Fracht lotniczy stoi w obliczu wyzwań związanych z pojemnością i zmiennością stawek

Azja

Przedłużenie niższych ceł na chińskie towary zapewnia stabilność

Stany Zjednoczone i Chiny przedłużyły rozejm taryfowy do 10 listopada 2025 roku, zapewniając tymczasową stabilność przepływów ładunków lotniczych między dwiema największymi gospodarkami. Jednakże, z uwagi na wciąż znaczne cła USA na towary z Chin oraz intensywne przyspieszenie dostaw w czerwcu i lipcu, wolumen przesyłek pozostaje znacznie poniżej historycznych poziomów szczytu sezonu. Wielu spedytorów zakończyło budowanie zapasów podczas wcześniejszego wzrostu, pozostawiając przewoźników z nadwyżką zdolności przewozowych przygotowanych na wrześniowy popyt, który się nie zmaterializował.

Oznacza to, że przestrzeń ładunkowa jest łatwiejsza do zabezpieczenia, a czas realizacji rezerwacji powraca do normalnego poziomu po okresie krótkich powiadomień i wysokiego popytu obserwowanego wcześniej latem.

Chociaż dostępność przestrzeni powietrznej uległa poprawie, niepewność popytu oznacza, że przewoźnik może w krótkim czasie dostosować stawki lub rozkłady lotów, aby zrównoważyć pojemność z rzeczywistą ilością ładunków. Nadawcy powinni wcześnie rezerwować przestrzeń na ładunki wymagające szybkiej wysyłki i zachować elastyczność w dostosowywaniu się do zmieniających się wzorców przewozów, szczególnie gdy firmy dostosowują swoje harmonogramy na wrzesień na podstawie rzeczywistego popytu.

Tajwan staje się kluczowym ograniczeniem zdolności

Tajwan stał się jednym z miejsc o najbardziej ograniczonej przepustowości w globalnym transporcie lotniczym, ponieważ bezprecedensowy popyt na sprzęt sztucznej inteligencji (AI) i sprzęt półprzewodnikowy doprowadza zarówno zakłady produkcyjne, jak i sieci logistyczne do granic możliwości. Producenci technologii, operatorzy centrów danych i marki elektroniki użytkowej składają zamówienia przed przewidywanymi premierami produktów i potencjalnymi taryfami sektorowymi, tworząc intensywną konkurencję o przestrzeń ładunkową do Ameryki Północnej i Europy.

Czasy realizacji zamówień z Tajwanu znacznie wykraczają poza normalne średnie sezonowe. Czas realizacji z Tajwanu na potwierdzoną alokację przestrzeni wydłuża się do dwóch-trzech tygodni, co jest znacznie dłuższe niż typowe pięć-siedem dni dla azjatyckich źródeł. Dostępność na rynku spot jest ograniczona, a gdy pojawia się wolne miejsce, często wymaga to zapłacenia wyższej ceny.

Zamieszanie związane z przepustowością jest dodatkowo komplikowane przez ciasne okna czasowe połączeń przez główne azjatyckie węzły tranzytowe, gdzie zwiększone wolumeny pochodzące z Tajwanu konkurują o ograniczone loty zasilające i dalsze połączenia dalekobieżne.

Nadawcy z sektorów technologii, półprzewodników i elektroniki o wysokiej wartości powinni zabezpieczyć przydział przestrzeni na trzy do czterech tygodni przed zakończeniem produkcji, aby uniknąć opóźnień w dostawach. Uwzględnienie elastyczności w czasach tranzytu, zbadanie alternatywnych tras przez drugorzędne bramy, takie jak Osaka (Japonia) i Seul (Korea Południowa), oraz budżetowanie poziomów usług premium pomoże złagodzić ryzyko niedotrzymania zobowiązań dostawy w tym cyklu wysokiego popytu, który ma trwać do IV kwartału 2025 roku.

Sezon nowych produktów stoi pod znakiem zapytania

Wrzesień zazwyczaj oznacza szczyt sezonu wprowadzania nowych produktów, kiedy to główne światowe marki przyspieszają dostawy elektroniki, dóbr konsumpcyjnych i towarów sezonowych przed sprzedażą świąteczną. Tradycyjnie powoduje to silny i przewidywalny wzrost popytu na rynkach cargo lotniczego Azja-USA i Azja-Europa.

Ten rok przedstawia mniej pewną perspektywę. Podczas gdy niektóre marki kontynuują wprowadzanie planowanych produktów na rynek, słabsze nastroje konsumentów w USA — częściowo spowodowane wyższymi cenami detalicznymi związanymi z niedawnymi środkami taryfowymi — powodują wahanie w niektórych kategoriach produktów. Wielu spedytorów przyjmuje bardziej konserwatywne strategie pozycjonowania zapasów, czekając na ocenę reakcji konsumentów na wczesnosezonowe premiery, zanim zdecydują się na duże zamówienia uzupełniające.

Dla azjatyckich eksporterów implikacje są dwojakie. Po pierwsze, ponieważ nie zmaterializował się silny wrześniowy wzrost popytu, przewoźnicy mogą mieć więcej dostępnej zdolności przewozowej w najbliższym czasie. Ta dodatkowa przestrzeń mogłaby złagodzić część presji na wzrost kursów kasowych. Po drugie, nieprzewidywalność wolumenów zamówień oznacza, że nagły sukces w handlu detalicznym może wywołać gwałtowny, ale tymczasowy wzrost zapotrzebowania na przestrzeń ładunkową w transporcie lotniczym pod koniec trzeciego kwartału lub na początku czwartego kwartału.

Spedytorzy wprowadzający nowe produkty powinni rozważyć podwójne strategie rezerwacji: zabezpieczyć podstawowe bloki przepustowości dla zobowiązanych wolumenów, przy jednoczesnym zachowaniu dostępnych opcji awaryjnych dla przyspieszonych wysyłek, jeśli popyt przekroczy początkowe prognozy. 

Dynamika końca kwartału powoduje niepewność planowania

Przewoźnicy dostosowują harmonogramy i alokacje przepustowości, aby dopasować się do zmieniających się wzorców popytu. Wiele linii lotniczych obawia się dodawania przestrzeni, która może nie zostać wykorzystana, jeśli prognozy popytu okażą się zbyt optymistyczne, więc przyjmują ostrożne podejście, zamiast zobowiązywać się do znacznego zwiększenia przepustowości na tradycyjny szczyt przewozowy pod koniec września.

Chociaż ogólna przepustowość wydaje się wystarczająca, zmiany w rozkładach lotów lub przydziałach samolotów na krótki termin mogą szybko ograniczyć dostępną przestrzeń na kluczowych trasach. Tego typu zmiany operacyjne często powodują wahania stawek spot, a w przypadku nieoczekiwanego wzrostu popytu naliczane są dopłaty w sezonie szczytowym.

Spedytorzy powinni zabezpieczyć potwierdzone rezerwacje na 7-10 dni przed wymaganymi datami wyjazdu i opracować elastyczne plany tranzytu. Ci, którym zależy na czasie lub na przesyłkach o wysokiej wartości, powinni przygotować się na potencjalne ceny premium, aby zagwarantować przydział przestrzeni, szczególnie na trasach o wysokim popycie do Ameryki Północnej i Europy.

Ścisłe monitorowanie rozwoju sytuacji na rynku będzie miało kluczowe znaczenie, ponieważ wzrost produkcji pod koniec kwartału, przyspieszenie transportu związane z taryfami lub wydarzenia geopolityczne mogą szybko ograniczyć dostępność mocy produkcyjnych i doprowadzić do znacznych podwyżek stawek z ograniczonym wyprzedzeniem.

Perspektywy stóp procentowych wskazują na umiarkowane wzrosty z ryzykiem zmienności

Stawki frachtu lotniczego w krajach azjatyckich wykazują umiarkowany ruch wzrostowy wraz z początkiem września, ale to, jak trwały będzie ten ruch, pozostaje niepewne. Obecny wzrost stawek wynika z sezonowych wzorców wysyłek, aktywności pod koniec kwartału i utrzymujących się efektów wcześniejszych cykli frontloadingu. Jeśli popyt bazowy nie spełni oczekiwań przewoźnika, ceny mogą zostać obniżone w celu utrzymania poziomu wykorzystania samolotów.

Dla spedytorów tworzy to zróżnicowane środowisko planowania. Osoby, które zarezerwują przestrzeń teraz, mogą płacić nieco więcej niż w sierpniu, ale stawki mogą spaść, jeśli oczekiwany popyt nie zmaterializuje się pod koniec września. Z drugiej strony, nagłe wzrosty zamówień, czy to z powodu opóźnionych wprowadzeń produktów na rynek, pośpiechu związanego z taryfami, czy zakłóceń geopolitycznych, mogą podnieść ceny spot, zwłaszcza dla usług premium i tras o ograniczonej przepustowości.

Najskuteczniejsze podejście łączy w sobie wczesną alokację dla krytycznych przesyłek, przy jednoczesnym zachowaniu elastyczności rezerwacji dla niepilnych ładunków, aby wykorzystać potencjalne możliwości stawek w połowie miesiąca.

Ameryka Północna

Niedobór zdolności eksportowych do Ameryki Południowej się nasila

Amerykański rynek eksportowego frachtu lotniczego wykazuje wyraźne różnice regionalne, z ogólnie stabilnymi warunkami do większości globalnych miejsc docelowych, kontrastującymi ostro z poważnymi ograniczeniami przepustowości wpływającymi na przesyłki do Ameryki Południowej. Ta rozbieżność stwarza poważne wyzwania operacyjne dla amerykańskich eksporterów i wymaga strategicznych dostosowań do końca 2025 roku.

Silny popyt bez odpowiedniego zwiększenia zdolności przewozowych powoduje poważne niedobory przestrzeni dla przesyłek do Argentyny, Brazylii, Chile i Kolumbii. Linie lotnicze obsługujące te trasy nie zwiększyły liczby usług frachtowych ani pojemności ładowni, aby sprostać zapotrzebowaniu na ładunki, co powoduje zasadniczą nierównowagę podaży i popytu, wydłużającą czas realizacji rezerwacji do 10-14 dni i zmniejszającą niezawodność usług.

Przeładunki e-commerce na międzynarodowym lotnisku w Miami (MIA) nasilają ten zator. Rozwój sprzedaży detalicznej online między Ameryką Północną a Ameryką Południową stworzył stały popyt na przestrzeń ładunkową w lotach przez Miami, które służy jako główna brama dla przesyłek kierowanych na południe. Mniejsze rozmiary paczek typowe dla przesyłek e-commerce pochłaniają przestrzeń ładunkową, która w przeciwnym razie mogłaby pomieścić tradycyjne przesyłki komercyjne, zwiększając konkurencję o przepustowość.

Ograniczenia infrastrukturalne pogarszają sytuację. Załogi obsługi naziemnej czasami nie są w stanie przetworzyć ładunku wystarczająco szybko, aby dotrzymać harmonogramów lotów. Opóźnienia w obsłudze celnej w USA wydłużają czas przebywania ładunków międzynarodowych na lotnisku, a zatory w terminalu uniemożliwiają sprawne przemieszczanie ładunków między lotami przesiadkowymi. Te wąskie gardła oznaczają, że nawet jeśli samoloty mają dostępną przestrzeń, ładunek może nie zostać przetworzony i załadowany efektywnie - zmniejszając użyteczną przepustowość dla nadawców.

Amerykańscy eksporterzy powinni rezerwować loty do miejsc docelowych w Ameryce Południowej z dwu- lub trzytygodniowym wyprzedzeniem i opracować plany awaryjne dla przesyłek wrażliwych czasowo, ponieważ elastyczne opcje rezerwacji z krótkim wyprzedzeniem nie są już niezawodne. Czas oczekiwania na zapewnienie potwierdzonego miejsca może przekroczyć 10 dni, a niektóre trasy doświadczają opóźnień, które mogą trwać dłużej niż dwa tygodnie w szczytowych okresach w październiku i listopadzie.

Europa

Letnie moce produkcyjne stabilizują warunki rynkowe

Europejskie rynki frachtu lotniczego czerpią korzyści z letnich rozkładów lotów pasażerskich, które przywróciły dodatkową przepustowość na kluczowych szlakach handlowych i poprawiły dostępność przestrzeni, zwłaszcza do miejsc docelowych w południowej Europie. Ten sezonowy wzrost zdolności przewozowych zapewnia nadawcom lepsze opcje rezerwacji i konkurencyjne ceny.

Na całym świecie wzrost pojemności ładunkowej pozostaje na stałym poziomie, a w niektórych regionach jest ograniczony z powodu wydarzeń geopolitycznych i czynników związanych z polityką handlową. Europejscy spedytorzy powinni utrzymywać zapasowe opcje trasowania, zamiast polegać wyłącznie na dostępności rynku spot.

Oczekuje się, że przepustowość pozostanie stabilna do czasu wejścia w życie zimowych korekt harmonogramu pod koniec października, co zapewni załadowcom przewidywalność planowania na wrzesień i październik.

Popyt pozostaje stabilny pomimo niepewności

Popyt na europejski fracht lotniczy nadal wykazuje odporność pomimo trwających trudnych warunków geopolitycznych. Wdrożenie różnych polityk taryfowych i ograniczeń handlowych spowodowało niepewność, jednak popyt w Europie utrzymuje się na stałym poziomie we wrześniu.

Spedytorzy powinni zachować ostrożność wobec potencjalnych zakłóceń popytu wynikających z ewoluujących polityk handlowych, które mogą spowodować nagłe niedobory przepustowości.

Stabilność stawki z potencjałem wzrostu

Poziomy stawek pozostają stabilne w większości europejskich sieci, co zapewnia przewidywalność kosztów dla regularnych przewozów ładunków. Jednak zakłócenia związane z taryfami mogą prowadzić do nagłych skoków stawek, zwłaszcza dla poziomów usług premium i przepustowości głównego pokładu.

Stabilna niezawodność harmonogramu

Linie lotnicze nadal utrzymują ogólnie stabilne rozkłady lotów, ale wysoki popyt na podróże pasażerskie może wpłynąć na ruch towarowy. W przypadkach, gdy linie lotnicze zmieniają konfigurację samolotów lub dostosowują rozkłady lotów, aby zaspokoić potrzeby pasażerów, przestrzeń ładunkowa w lukach bagażowych może zostać zmniejszona lub przesunięta na mniej korzystne godziny odlotów.

Ameryka Południowa

Brazylijskie zakłócenia w handlu zmieniają przepływy towarowe

Rynki frachtu lotniczego w Brazylii zmieniają się, ponieważ nowa polityka taryfowa Stanów Zjednoczonych i regionalne napięcia handlowe zakłócają ustalone wzorce wysyłek. Wysokie amerykańskie cła importowe na szereg brazylijskich towarów, w tym produkty rolno-spożywcze, stal, kawę i cytrusy, skłaniają wielu amerykańskich importerów do odroczenia lub anulowania zamówień. Doprowadziło to do zauważalnego spadku wolumenu ładunków między Brazylią a Stanami Zjednoczonymi, a linie lotnicze dostosowały się do tego, ograniczając loty lub zmniejszając przepustowość ładunków na dotkniętych trasach.

Dla nadawców oznacza to większe trudności w przewidywaniu, kiedy i gdzie będzie dostępna przestrzeń. Zmniejszony popyt może tymczasowo zwiększyć przepustowość, ale redukcje lotów mogą zniwelować te korzyści, czyniąc rynek mniej przewidywalnym. Po stronie importu, brazylijscy nabywcy również spowalniają zamówienia i poszukują alternatywnych źródeł zaopatrzenia, co przyczynia się do wahań w stopniu wypełnienia przylatujących samolotów ładunkiem.

Sytuację dodatkowo komplikuje fakt, że Wenezuela ponownie wprowadziła cła sięgające 77% na wybrane produkty importowane z Brazylii. To wpływa na przepływy handlowe w północnej części Ameryki Południowej.

Spedytorzy powinni ocenić alternatywne brazylijskie lotniska, aby uniknąć zakłóceń w świadczeniu usług. Na międzynarodowym lotnisku Guarulhos w São Paulo (GRU) należy spodziewać się ograniczeń w rezerwacji slotów i opóźnień w obsłudze naziemnej do września, co spowoduje przesunięcia ładunków na późniejsze loty.

Międzynarodowy port lotniczy Viracopos (VCP) oferuje szybsze odprawy dla przesyłek o dużej gęstości. Międzynarodowy port lotniczy Recife/Guararapes–Gilberto Freyre (REC) zapewnia bezpośrednie połączenie z Europą dzięki usłudze Porto linii Azul, działającej do października, oferując eksporterom z północno-wschodniej Brazylii alternatywę dla zatłoczonego obszaru São Paulo.

Przesunięcia ładunków z Azji do Ameryki Południowej powodują presję na przepustowość

Przesyłki e-commerce z Chin i Azji Południowo-Wschodniej do miejsc docelowych w Ameryce Południowej nadal utrzymują się na wysokim poziomie, co powoduje opóźnienia w rezerwacjach. Przesyłki elektroniki i towarów konsumpcyjnych wymagają obecnie rezerwacji z ponad tygodniowym wyprzedzeniem, aby zapewnić miejsce na lotach do Ameryki Południowej, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z typowym czasem realizacji wynoszącym od dwóch do trzech dni.

Zakłócenia na Morzu Czerwonym będą nadal przekierowywać ładunki oceaniczne na trasy lotnicze obsługujące Amerykę Południową. Ta zmiana sposobu transportu ma szczególny wpływ na ładunki kierowane do miejsc docelowych, takich jak São Paulo (Brazylia), Buenos Aires (Argentyna) i Bogota (Kolumbia), które opierały się na trasach oceanicznych Azja-Europa-Ameryka Południowa, ponieważ towary te konkurują teraz o przestrzeń ładunkową w bezpośrednich lotach Azja-Ameryka Południowa.

Na lotniskach węzłowych Bliskiego Wschodu spodziewane są dalsze zatory. Linie lotnicze korzystające z lotnisk na Bliskim Wschodzie, takich jak Dubaj i Abu Zabi (Zjednoczone Emiraty Arabskie) oraz Doha (Katar), jako punktów połączeń między Azją a Ameryką Południową, odnotowują wzrost wolumenu ładunków, ponieważ fracht morski jest kierowany do transportu lotniczego. Powoduje to powstawanie wąskich gardeł na tych lotniskach węzłowych, wydłużając czas tranzytu o dwa do trzech dodatkowych dni i zmniejszając dostępność przestrzeni ładunkowej dla ładunków łączących się z miejscami docelowymi w Ameryce Południowej.

Importerzy z Ameryki Południowej powinni ocenić strategie rezerwacji. Firmy regularnie importujące od azjatyckich dostawców powinny raczej zabezpieczyć przydział przestrzeni, niż polegać na dostępności na rynku spot. Osoby wymagające pilnych przesyłek powinny liczyć się z wyższymi cenami i potencjalnymi opóźnieniami.

Popyt w obu Amerykach silny, ale zmienny

Popyt na fracht lotniczy z Ameryki Południowej do Stanów Zjednoczonych i Meksyku pozostaje wysoki, a średni czas oczekiwania na rezerwację wynosi 7–12 dni. Jednakże, ostatnie środki handlowe powodują zmienność w planowaniu ładunków i stawkach. Przesyłki poniżej 500 kilogramów—zwłaszcza gdy są zarezerwowane jako ładunki drobnicowe—przemieszczają się łatwiej, ponieważ można je umieścić w dostępnej pojemności samolotu z krótszym wyprzedzeniem. Większe lub wyspecjalizowane przesyłki napotykają na coraz bardziej nieprzewidywalne terminy.

Stawki spotowe wykazują umiarkowane wzrosty, ale prawdopodobna jest zwiększona zmienność, ponieważ przewoźnicy dostosowują ceny w czasie rzeczywistym, aby odzwierciedlić zmiany w popycie i alokacji przepustowości. Spedytorzy powinni uwzględnić wzrost stawek w okresach szczytu i planować z uwzględnieniem zmienności, szczególnie w przypadku ładunków wrażliwych na czas lub sezonowych.

Wzrost zdolności stwarza możliwości.

Na horyzoncie widać pewne odciążenie mocy produkcyjnych w 4. kwartale 2025 roku. Linie lotnicze Gol Airlines rozbudowują swoją flotę o nowe samoloty Boeing 737 MAX, które od października powinny stopniowo zwiększać liczbę połączeń regionalnych i krótkodystansowych połączeń międzynarodowych.

Ponadto, LATAM Airlines rozszerza europejską obsługę od września i nadal koncentruje się na ładunkach farmaceutycznych i łatwo psujących się, oferując nadawcom w tych sektorach bardziej niezawodną i wyspecjalizowaną opcję usług. Choć zmiany te nie rozwiążą natychmiast szerszych problemów z przepustowością, otwierają one nowe możliwości dla spedytorów, którzy mogą wykorzystać mocne strony tych przewoźników.

Spis treści